Vyskytuje se v Evropě, Asii, severní Africe a v Severní Americe. Roste od června do listopadu v listnatých, smíšených i jehličnatých lesích. Byla nalezena i vysoko v horách. Když roste, najdeme ji většinou hojně.

Klobouk muchomůrky růžovky je 5-15 cm široký, v mládí kulovitého tvaru, později sklenutý až rozložený. Je masitý, pokryt bělohnědými bradavkami, zbytky plachetky. Barevně je masově červený, přes světlehnědou a červenavě šedou barvu. Lupeny jsou bílé barvy, velmi husté a dosti křehké. Třeň je dlouhý 6-18 cm, tlustý a válcovitý. Pod kloboukem je prsten, který je dobře vyvinutý a rýhovaný. Dužnina je bílé barvy, dosti křehká, při řezu mění barvu na hnědě růžovou.

Často je nazývána růžovkou nebo masákem. V kuchyni je velmi chutná osmažená přírodně na másle, pouze s kmínem a solí, nebo obalená jako řízek. Chuťově je velmi podobná masu. Je možné ji zaměnit s prudce jedovatou muchomůrkou tygrovanou. Klobouk muchomůrky tygrované je však hnědookrový až hnědoolivový, prsten je hladký, bez rýhování a třeň má pochvu. Také po řezu zůstává zbarvena do běla.