Horské město ležící v nadmořské výšce 754 m n. m. při Řezném potoku, od severu chráněno horami Pancířem a Špičákem. Leží necelých 2,5 km od Bavorské Železné Rudy.

Ve 13. století malá osada ležící na Světelské stezce. Stezka sloužila k dovozu soli. V roce 1569 jsou objevena ložiska železné rudy, odtud vzniká název obce. Téhož roku zde vzniká první pec na tavení rudy. V 16. století je zde i hamr ( kovářská dílna ). Bohužel v 18. století začíná těžení upadat a naopak vzkvétat začíná sklářství. V 2. polovině 17 století je zde první sklárna, která vyrábí okenní a zrcadlové sklo. K největšímu rozvoji dochází po roce 1772, kdy zdejší panství koupil Jan Jiří Hafenbrädl, představitel významné sklářské rodiny. V roce 1841 vzniká v jihozápadní části Železné Rudy v Alžbětíně nová sklárna, jako jedna z největších a nejznámějších v této oblasti.

Roku 1856 se zde zavádí lití tabulového skla, které bylo obzvláště jemné a velkých rozměrů.

V roce 1877 je zde také vybudována železniční trať, vedoucí z Plzně do Bavorska. Začíná se rozvíjet cestovní ruch a staví se penziony, sanatoria, hotely. Je zde zřízena četnická stanice, poštovní a telegrafní úřad. Obyvatelé české i německé národnosti zde žijí v poklidu až do roku 1938, kdy fašisté obsadili město a české občany pozatýkali. Ve městě byl zřízen i koncentrační tábor.

1. 5. 1945 město osvobozuje americká armáda Po odsunu německých obyvatel se začínají původní čeští obyvatelé vracet a převládá zde poprvé český jazyk.

V roce 1951 je zahrnuta Železná Ruda i Špičák do hraničního pásma a lidé odcházejí do vnitrozemí

V roce 1957 je Železná Ruda opět zpřístupněna a díky turistickému ruchu začíná opět vzkvétat.

Černé jezero

Nedaleko od Železné Rudy najdeme největší a nejhlubší šumavské jezero. Jeho

rozloha je 18,4 ha, hloubka 40 metrů a leží v 1008 metrech. Vzniklo ve čtvrtohorách, v době ledové.

Po ústupu zde zůstávají hluboké pánve tzv. kary. Jezero leží pod Jezerní horou a jeho název vznikl podle černé barvy vody. Černou barvu jezera způsobuje odraz tmavých okolních lesů.

Čertovo jezero

je druhé největší jezero o rozloze 10,4 ha a keží také pod Jezerní horou v nadmořské výšce 1030 m.

Jeho hloubka je 37 metrů. Obě tato jezera jsou součástí rozlehlé národní přírodní rezervace.